翻开惠科股份针对首轮问询长达328页的回复函,密密麻麻的字缝中横竖都写着“行业下行”、“巨额亏损”等字眼。
8月4日消息,从深交所更新的IPO项目动态来看,目前创业板融资额最大的拟IPO企业惠科股份的审核终止。
原因系8月2日,惠科股份及其保荐人申请撤回发行上市申请文件,保荐人撤保。根据有关规定,深交所决定终止对惠科股份首次公开发行股票并在创业板上市的审核。
(资料图片仅供参考)
据以往资料记载,惠科股份的上市申请在2022年6月24日获得受理,拟募资额95亿元,高达近百亿的融资额彼时一举超越沃得农机的60亿,成为创业板募集资金最大的IPO。
后续惠科股份2022年7月份获得了第一次问询,并于今年1月5日回复。3月31日,因财务更新原因审核程序中止,值得一提的是,去年9月份,惠科股份就曾因财务资料过期导致的IPO审核进程中止过一次。3月29日,惠科股份最后一次更新招股书。
截至目前,深交所并未在公告中披露惠科股份IPO申请撤单的原因。但翻开惠科股份针对首轮问询长达328页的回复函,密密麻麻的字缝中横竖都写着“行业下行”、“巨额亏损”等字眼。
业绩方面,从2019年至2022年上半年,该公司的营业收入分别为105.769亿元、184.638亿元、357.092亿元及133.14亿元。
同期的净利润分别是-13.089亿元、4.669亿元、78.513亿元、1.559亿元。归属于母公司所有者的净利润分别是-12.767亿元、4.147亿元、54.062亿元、2.5亿元。
重点谈2022年上半年度,惠科股份扣除非经常性损益前的净利润为24,995.14万元、扣除非经常性损益后的归母净利润为-139,954.29万元。公司并预计,2022年下半年度的净利润为负。
虽然时值2023年8月,但惠科股份还未公布2022年年报,只在回复函中预计全年的属于母公司净利润预计为-127,054.06万元~-102,964.24万元,同比下降123.50%~119.05%;
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润为-330,381.08万元~-306,291.27万元,同比下降166.26%~161.43%。
若公司2022年度经审计之扣除非经常性损益前后孰低的净利润为负,则将不符合当前所申请适用的《创业板上市规则》第二章第一节第2.1.2条规定的上市标准:“(二)预计市值不低于10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元”。这或许才是惠科股份真正的撤单原因。
除此之外,惠科股份自认为的竞争优势“4条G8.6 TFT-LCD高世代产线”实际已落后京东方、华星光电等同行,并因面板全球库存高企遭遇大客户韩国三星等暂停采购影响,在未来的市场竞争中也很难逆势“翻盘”。
这导致的结果就是公司负债率远高于同行,惠科股份在报告期内甚至一度高达97%。截至2022年6月末公司货币资金是171.63亿元,而短期借款是134亿元,另外还有83.32亿元的一年内到期非流动负债,也就是说惠科股份账上货币资金不足以覆盖一年内到期的短期债务。
恰巧,惠科股份IPO规划了95亿元的首发募资额,最大的用途正是补充流动资金,达到28.5亿元,占到30%。
公开资料显示,面板“三哥”惠科股份成立于2001年,主要从事半导体显示面板以及智能显示终端的研发、生产和销售。
惠科股份的实际控制人是王智勇,上市前他通过控制惠科投控、深圳惠同享有发行人58.24%股份对应的表决权。
行业地位方面,惠科股份2021年度LCD电视面板出货量位列全球第三,LCD显示器面板出货量位列全球第六。基于在显示领域长期的专注耕耘,公司于2015年开始向产业链上游的半导体显示面板领域延伸,截至目前,公司已成为全球产能最大的G8.6高世代产线面板生产商,代表中国制造积极参与海外竞争,产品广销全球,系助力我国半导体显示面板产业实现弯道超车的重要力量之一。
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